根据金融法规的规定,对冲基金和富有的投资者必须超过持有股份1亿美元的门槛,才能提交报告,显示其每个季度末的头寸。尽管不是故意的,但这些备案在一定程度上为普通投资者提供了公平的竞争环境。最新一轮的13F备案文件于6月28日披露了这些基金的头寸。Insider Monkey的我们已经建立了广泛的数据库,其中包含近750种已建立的对冲基金和著名价值投资者的文件。在本文中,我们根据这些文件分析了这些精英基金和知名投资者如何交易Retail Opportunity Investments Corp(NASDAQ:ROIC)。
零售机会投资公司(NASDAQ:ROIC)的股东最近目睹了来自全球最大对冲基金的活动增加。截至2019年第二季度末,ROIC在13个对冲基金的投资组合中。在我们的数据库中,有8个对冲基金在上一季度末拥有ROIC头寸。我们的计算还显示,ROIC不在对冲基金中30只最受欢迎的股票之中(请参见下面的视频)。视频:单击该图像观看我们有关前5名最受欢迎的对冲基金股票的视频。
那么,为什么在做出任何投资决定之前我们要关注对冲基金的情绪?我们的研究表明,在1999年至2016年期间,对冲基金的小盘股精选每年以两位数的优势击败市场,但近年来表现出色的幅度一直在下降。尽管如此,我们仍然能够提前确定一组从2014年5月到2019年5月30日表现优于市场40个百分点的对冲基金持仓量(请参阅此处的详细信息))。我们还能够提前确定一组精选的对冲基金持仓,这些持股在2006年至2017年期间每年的表现都落后于市场10个百分点。有趣的是,近年来这些股票表现不佳的利润率一直在上升。长期做空而做空这些股票的投资者,在2015年至2017年期间,每年的回报率将超过27%。自2017年2月以来,我们一直在季度新闻通讯中跟踪和分享这些股票的清单。即使您对做空股票不满意,您也至少应避免在我们的空头投资组合中建立多头头寸。